O trabalho de troca de opções de ações funciona

Como as opções de estoque negociam opções de trabalho em poucas palavras. Esta é uma explicação das opções de equidade. Fundamentos - O preço de greve é ​​o preço pago na execução ou cujo valor intrínseco se baseia. Vencimento - A data em que o contrato expira. As opções têm ciclos de datas de validade, todas as quais expiram no 3º sábado do mês. O último dia de negociação é a terceira sexta-feira do mês. Um contrato representa 100 ações. Há puts e chamadas. Existem quatro tipos de opções e, dependendo da forma como são iniciadas, são estratégias de touro ou urso. Cada contrato representa 100 ações do patrimônio líquido subjacente. Os quatro são: Long Calls - Isso está comprando o direito de comprar um estoque a um preço fixo dentro de um período de tempo predeterminado. Este estado é mais comum usado para controlar uma posição maior de um estoque, então você poderia, simplesmente, comprar o estoque de forma definitiva. Vou usar o quotintcquot do símbolo da Intel em todos os exemplos para ilustrar. O preço das quintas-feiras foi de 21,50 partes. Para comprar 100 partes de intel, você precisaria de 2.150. No entanto, para 1,85 por ação ou 185 você pode controlar 100 ações das chamadas de 20 de novembro. Este contrato dá-lhe o direito de comprar 100 ações da intel 20 entre agora e 18 de novembro, quando o contrato expirar. Observe que você deve pagar um prêmio .35 por cada ação. No entanto, se a intel for para 25, suas opções teriam um valor mínimo quotintrinsicquot de 5. Qual é um retorno de 65. Quando o estoque só aumentou 22. Com chamadas longas, sua perda é limitada ao investimento original. 185. O ganho máximo é teóricamente ilimitado. Existem duas maneiras de perceber o ganho em sua posição. Você pode simplesmente vender o contrato de opção pelo seu valor atual, que seria seu quotintrinsicquot ou valor verdadeiro mais qualquer valor de tempo que ainda permaneça. No exemplo acima, se o ganho em Intel aconteceu o primeiro dia de propriedade. A opção valeria mais de 5 por causa do tempo restante. O valor do tempo seria menor que .35 Você também pode exercer sua compra e comprar 100 partes de intell em 20 por ação. Você usaria isso se quisesse manter as ações por um longo período de tempo ou atrasar o ganho de capital. Long Puts - Seria usado na mesma mansão do que as chamadas. Com puts você está procurando um estoque para trocar. Colocar dá-lhe o direito de vender uma ação a um preço fixo dentro de um período de tempo fixo. Com Long coloca sua perda também é limitada ao investimento original. Agora Short Options são onde o jogo se torna mais complicado e só deve ser usado por um investidor de opções de experiência. Seus riscos são muito maiores com opções curtas ou quotnakedquot. Uma maneira fácil de diferenciar é com chamadas longas e coloca você é o jogador, arriscando uma pequena quantidade de dinheiro para potencialmente ganhar grande. Nas opções de venda você é o booky. No entanto, sua exposição de capital é muito maior. As chamadas desnudas ou curtas são a estratégia de opção mais arriscada. Vender para chamadas quotopenquot está dando a alguém o direito de comprar ações a um preço fixo por um determinado período de tempo. É uma estratégia de baixa e você está apostando que o estoque não vai subir ao longo do tempo. Em troca, se você estiver correto, você consegue manter o prémio. Volte para o exemplo original da intel. Se o comércio da Intel abaixo de 20 anos você conseguisse manter os 185. No entanto, se o estoque acima de 21,85 a perda coincida com a diferença de centavo por centavo. O estoque vai para 25. O quotsellerquot de escritor de chamadas curtas perde 3,15 por ação. A perda é teoricamente ilimitada. Muito arriscado. Agora, o shorting ou a venda de quotnakedquot puts é uma maneira muito útil de comprar uma garantia com desconto. Com pequenas colocações, você está vendendo a alguém o direito de vender suas ações a um preço fixo. Você está se comprometendo a comprar um estoque. Digamos que você quisesse possuir ações inteligentes. No entanto, você pensa que 21.50 uma participação é um pouco caro. Você estaria disposto a comprar informações em 21. Em vez de tentar ao tempo e colocar uma ordem limite para comprar às 21. Você pode vender um dec 22.5 colocar para 1,50. A sua base de custos para a Intel, se forçada a comprar, seria 21 (22,5 menos o prémio de 1.50 que você coleciona para a colocação nua) Se você está errado sobre a Intel e continua acima de 22,5, você consegue manter os 1.50. Se negociar abaixo de 21, você ainda terá que pagar 21 líquidos por ação. Mas do que você possui o estoque e você pode aguardar o tempo que quiser ver o estoque de volta acima da sua base de 21 custos. As opções são muito úteis de forma mais conservadora. Eles podem ser usados ​​para cobrir uma posição longa ou curta existente de um estoque. As chamadas de cobertura são usadas para posições de capital longo. As chamadas cobertas, em troca de desistir dos lucros acima de um ponto fixo, você obtém alguma proteção lateral. Um quotMarried putquot está comprando um put para colocar um chão sobre a perda que pode ser experiência com uma posição longa. David S middot 1 década atrásOptions Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, denominada opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disto, muitas pessoas sugerem que se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções o ajudará a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar a vantagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Princípios básicos: Como as opções funcionam Agora que você conhece o básico das opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam. Bem, use uma empresa de ficção chamada Corys Tequila Company. Digamos que, em 1º de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é de 67 e o preço premium é de 3,15 para uma chamada de 70 de julho, o que indica que o vencimento é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70. O O preço total do contrato é de 3,15 x 100 315. Na realidade, você também deve ter em conta as comissões, mas ignore-os por esse exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações, é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes que a opção de compra valha a pena mais, pois o contrato é de 3,15 por ação, o preço de parcelamento seria de 73,15. Quando o preço das ações é de 67, é menor do que o preço de exercício 70, então a opção não vale a pena. Mas não esqueça que você pagou 315 pela opção, então você está reduzido neste valor. Três semanas depois, o preço das ações é de 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8,25 x 100 825. Subtrai o que você pagou pelo contrato e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você Quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas. Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar sua posição e levar seus lucros - a menos que, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que o deixamos montar. Na data de validade, o preço cai para 62. Por ser menos do que nosso preço de exercício 70 e não há tempo restante, o contrato de opção é inútil. Estamos agora no investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com nosso investimento em opções: o aumento de preços para a duração deste contrato de alta a baixa foi de 825, o que nos teria dado mais do dobro do nosso investimento original. Isso é uma alavanca na ação. Exercising Versus Trading-Out Até agora, falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o subjacente. Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não é realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercitando aos 70 anos e depois vendendo o estoque de volta ao mercado em 78 para um lucro de 8 partes. Você também pode manter o estoque, sabendo que você conseguiu comprá-lo com desconto no valor presente. No entanto, a maioria dos detentores de tempo optam por tomar seus lucros através da negociação (encerramento) de sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado, e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociadas e 30 expiram sem valor. Valor intrínseco e valor do tempo Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. No nosso exemplo, o preço premium da opção passou de 3,15 para 8,25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor do tempo. Basicamente, uma opção premium é o valor intrínseco do valor do tempo. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantia em dinheiro, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade de a opção aumentar de valor. Então, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte: nas opções de vida real quase sempre troco acima do valor intrínseco. Se você está se perguntando, nós simplesmente escolhemos os números desse exemplo fora do ar para demonstrar como as opções funcionam. Obtenha o básico abaixo do seu limite antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos: o valor intrínseco e o valor do tempo. Compreender melhor esses fatores pode ajudar o comerciante a discernir quais. Aproveite os movimentos de ações ao conhecer esses derivados. As opções podem ser uma excelente adição a um portfólio. Descubra como começar. Os principais drivers de um preço de opções são o preço atual dos estoques subjacentes, o valor intrínseco das opções, o tempo de vencimento e a volatilidade. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Uma breve visão geral de como fornecer de usar opções de chamadas em seu portfólio. Para obter o melhor retorno possível nas negociações de opções, é importante entender como as opções funcionam e os mercados nos quais eles comercializam. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais.