Estoque restrito é melhor do que opções de ações Atualizado em 20 de julho de 2017 Muitas empresas estão preocupadas com a recomendação do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) de que as opções de ações sejam mostradas na folha de despesas da empresa. Especialmente high-tech e start-up empresas estão preocupadas porque eles temem perder uma das suas grandes ferramentas de motivação. Eles não precisam se preocupar. Já existe uma melhor escolha de compensação, opções de ações restritas. Motivação Através de Stock Restrito Emissão de ações restritas é uma ferramenta melhor motivação do que conceder opções de ações por dois motivos. Primeiro, muitos funcionários não entendem as opções de ações. Eles não sabem que têm de tomar medidas para realizar qualquer ganho. É muito mais fácil para eles compreender um período de aquisição de direitos sobre ações restritas. Em segundo lugar, o estoque restrito pode tornar-se inútil, como opções de ações. Mesmo que o preço das ações cai, estoque restrita retém algum valor intrínseco. Uma concessão de opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 não tem valor quando as ações negociadas em 8. Ações restritas concedidas quando a negociação em 10 ainda vale 8. Uma opção de compra perdeu 100 de seu valor. A ação restrita só perdeu 20. Empregado propriedade através de ações restritas Uma das vantagens de ações restritas tem de uma perspectiva de gestão é que é melhor em motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários. Quando um prêmio de ações restritas concede, o empregado que recebeu o estoque restrito torna-se um proprietário da empresa. Ele ou ela tem que tomar nenhuma outra ação para que isso aconteça. O empregado agora é proprietário de parte e pode votar na reunião anual. Propriedade real de parte da empresa é uma poderosa ferramenta de motivação na tentativa de obter funcionários para possuir os objetivos da empresa. Isso os torna mais focados em atingir metas. Opções de ações, por outro lado, fazer pouco para incutir um senso de propriedade. Eles são vistos pela maioria como uma aposta de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande. Um indivíduo pode muito bem investir um par de anos ajudando uma empresa crescer e prosperar quando compensado por esse tempo por opções de ações. No entanto, a sua lealdade é aumentar o preço das ações para que o pode descontar e fazer um pacote. Eles não têm lealdade à empresa e seus objetivos. Muitas vezes, eles vão escolher ações que aumentam o preço das ações no curto prazo, aumentando assim seu ganho potencial, ao invés de tomar uma visão de longo prazo que ajudará a empresa. Restricted Stock Supporters A LA Times informa que a Microsoft planeja substituir as opções de ações com subsídios de ações restritas. Amazon. co. uk observa que todos os seus funcionários são alocados um número de unidades de ações restritas da Amazon quando se juntar. O Altria Group, Inc. assinala em seu relatório anual que, em 2003, fizemos premiação de ações em ações restritas ao invés de opções de ações de preço fixo34. Dell Computer Corp. Cendant Corp. e DaimlerChrysler AG também são relatados para estar se movendo em direção a ações restritas em vez de opções de ações. Restricted Stock FAQ Se você tiver dúvidas sobre prêmios de ações restritas como uma forma motivadora de compensação, consulte a FAQ de estoque restrito. Existe uma FAQ comparável sobre opções de ações aqui. Gerenciar este número Prêmios de ações restritas são uma ferramenta melhor para motivar funcionários do que opções de ações. Prêmios de ações restritas são melhores do que opções de ações para motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários. Prêmios de ações restritas são tratados melhor nas demonstrações financeiras do que opções de ações. Isso torna os prêmios de ações restritas melhor para os funcionários, a administração, os investidores e os reguladores. Não há nenhuma razão para não fazer essa escolha. O que você precisa saber sobre Restricted Stock Grants Atualizado 07 de agosto de 2017 Se você tiver a sorte de receber uma bolsa de ações restritas (muitas vezes referenciado como unidades de ações restritas ou RSUs) de sua empresa como um União ou incentivo de retenção você deve compreender os fundamentos deste benefício. Os termos em torno da aquisição e fixação de preços desta bolsa podem afetar sua tomada de decisão para o planejamento tributário, bem como o emprego em andamento. Nota: esta coluna não pretende oferecer aconselhamento jurídico ou financeiro. Procure sempre a entrada de um recurso qualificado. O que é uma concessão de unidade de estoque restrita Quando um empregador lhe oferece ações da empresa, mas coloca limitações em sua capacidade de acessar ou monetizar o estoque, é dito ser restrito. Estes subsídios são freqüentemente utilizados em tecnologia, alto crescimento e grandes empresas estabelecidas como um meio de recrutar ou reter funcionários-chave. Quais são as restrições comuns que os empregadores colocam em doações de unidades de ações A forma mais comum de restrição colocada sobre essas contribuições pelo empregador é atrasar o acesso às ações reais por meio de um processo chamado de aquisição de direitos. Considere um cenário onde você está contratado e ofereceu 500 ações de ações no entanto, vesting requer 3 anos a partir de sua data de contratação. Nesta situação, você será incapaz de tocar o estoque por 3 anos. Se você deixar a empresa antes da marca de 3 anos, suas ações serão devolvidas à empresa. Conforme descrito neste artigo sobre aquisição. Há uma variedade de formatos empregadores podem usar para passar a propriedade das ações para o empregado ao longo do tempo. O que acontece se você deixar a empresa antes de suas ações vests Este ponto vale a redundância neste artigo. Se você sair antes da concessão de ações restritas, você perderá a capacidade de ganhar as ações. Este benefício essencialmente terá sido inútil para você. Como uma concessão de ações restritas difere de uma concessão de opção de compra de ações. Ambos têm um período de carência. A diferença está no final do período de carência. Quando uma opção de ações vests, você tem a opção de comprar ou não comprar o estoque a um preço específico (o preço de exercício). Você não possui nenhuma ação da empresa até que você exerça a opção e comprar o estoque. Assim que você comprá-lo, você pode fazer tudo o que quiser com ele, incluindo vendê-lo. Quando um prêmio de ações restritas vests, você possui o estoque e você pode fazer o que quiser com ele. Qual é melhor, opções de ações ou ações restritas A resposta a esta pergunta é, depende. Geralmente, se o preço das ações está subindo, as opções de ações podem ser preferidas. Você pode vender tanto no maior valor de mercado, mas com opções de ações que você não teve de se comprometer com a compra até que o preço das ações atingiu o ponto em que você queria vender. Alternativamente, se o preço da ação permanece o mesmo ou está tendendo para baixo, estoque restrito pode ser melhor desde que você realmente possui o estoque. Suas opções não exercidas não têm valor e se o preço da ação está abaixo do preço de exercício, elas são efetivamente descritas como sub-água.34 O estoque, claro, tem algum valor, a menos que ele diminua para zero. Existem considerações fiscais com unidades de estoque restritas ou opções concedidas Sim. Por exemplo, é possível que sua concessão de unidade de ações restrita acione um passivo de imposto na data de aquisição, independentemente de você ter vendido ou não as ações. Certifique-se de consultar um contador qualificado ou advogado para as últimas regras sobre as implicações fiscais do seu prêmio particular. O Bottom Line: É importante para você entender todos os termos e implicações fiscais de seu benefício particular. As concessões das opções e as concessões limitadas da unidade conservada em estoque podem ser veículos excelentes para a criação da riqueza sobre o tempo. No entanto, não existe tal coisa como um almoço grátis em finanças. Algumas restrições irão reger quando e como você acessa sua concessão e as implicações fiscais sempre são grandes ao avaliar essas contribuições do empregador. Opções de ações versus ações restritas: Um caso de risco versus recompensa Use um colete de vida brilhante laranja em sua próxima viagem de vela e não Um confundirá você para Orlando Bloom em Piratas do Caribe. Mas se o navio cair, você vai ficar à tona enquanto seus mateys ir para baixo com o navio. Estoque restrito é uma espécie de assim. Não é tão glamouroso como opções de ações de funcionários, que oferecem a promessa de vastos tesouros se o estoque de sua empresa sobe. Mas se o quilos de preço da ação sobre, youll ser grato você tem estoque restrito. Ações restritas tem sido em torno de um longo tempo, mas está recebendo muito mais atenção agora que a Microsoft decidiu dar aos trabalhadores em vez de opções de ações. Outras empresas devem seguir exemplo Microsofts, por isso é importante compreender os prós e contras desta forma de compensação. A mudança para ações restritas Mais empresas reduziram seus programas de opções de ações este ano em favor de ações restritas. De acordo com um inquérito recente: 63: das empresas reduziu o número de opções de ações de empregado outorgado. 57: das empresas introduziram programas de incentivo de ações novos ou raramente usados. 63: das empresas que introduziram novos ou raramente utilizados planos de incentivos de ações oferecidos ações restritas. Fonte: Mercer Human Resource Consulting Como eles diferem Opções de ações dão-lhe o direito de comprar as ações de sua empresa no futuro, a um preço predefinido. Se o preço da ação sobe, você é um vencedor. Por exemplo, suponha que sua empresa lhe dá o direito de comprar 1.000 ações em 10 por ação. Se o estoque vale 50 uma parte quando você exercita sua opção, seu lucro antes do imposto é 40.000. Mas se o preço das ações cai abaixo de 10 por ação, as opções são inúteis. O estoque restrito não custa nada enquanto você atende aos requisitos de aquisição. Isso geralmente significa que você tem que permanecer no trabalho por alguns anos. Mas uma vez que o estoque é investido, é seu. Mesmo se o preço caiu desde a concessão de ações, ainda vale alguma coisa. Suponha que sua empresa lhe dê 1.000 ações de ações restritas no valor de 50 no momento da concessão. Quando as ações vests, seu valor apenas 10. Você ainda tem um ganho de 10.000. A maioria das empresas premiar menos ações de ações restritas do que opções de ações. Uma empresa que anteriormente deu aos trabalhadores 10.000 opções de ações provavelmente lhes daria 3.000 a 4.000 ações de ações restritas, o que limita sua capacidade de lucrar com ganhos futuros, diz Bruce Brumberg, editor da myStockOptions. Opções de ações arent normalmente tributados até que você exercê-los, o que lhe dá algum controle sobre quando você paga seus impostos. As ações restritas são tributadas no ano em que são adquiridas, independentemente de você as vender ou não. O IRS considera a compensação de ações, assim você paga impostos à sua taxa de renda ordinária, não a menor taxa de ganhos de capital, diz Martin Nissenbaum, diretor nacional de planejamento de imposto de renda pessoal Ernst amp Young. A maioria dos coletes de ações restritas em estágios, diz Brumberg, então você provavelmente não terá que pagar a conta de impostos inteira em um ano. Por exemplo, se você receber 4.000 ações de ações restritas, as ações poderão ser adquiridas em incrementos de 25 ou 1.000 ações, por ano. Os impostos são geralmente baseados no valor de mercado das ações quando elas são adquiridas, e não o valor no momento da concessão. Se suas 1.000 ações de ações restritas valem 30 por ação quando forem adquiridas, você pagará impostos sobre lucros em 30.000, mesmo se as ações valessem muito menos no momento da concessão, diz Gregory Merlino, planejador financeiro da Ameriway Financial Services em Voorhees , NJ Há uma alternativa para pagar impostos quando suas ações vests, mas é arriscado. Você pode fazer o que é conhecido como uma eleição da Seção 83 (b), que exige que você pague impostos dentro de 30 dias de receber a concessão. Você pagará imposto de renda com base no valor da ação no momento da concessão, e ganhos futuros serão tributados à menor taxa de ganhos de capital. Se o estoque sobe significativamente entre o tempo da concessão ea aquisição, uma 83 (b) eleição produzirá uma conta de imposto muito mais baixa. Alguns programas de ações restritas não permitem esta estratégia. Há grandes inconvenientes para fazer uma eleição 83 (b), diz Mike Busch, planejador financeiro com Vogel Financial Advisors, em Dallas. Se você deixar o seu trabalho antes das ações colete, você vai acabar pagando impostos sobre a renda que você nunca recebeu. Da mesma forma, se o declínio das ações em valor, o IRS não vai reembolsar o seu pagamento em excesso. Ganhos e dividendos 8226 Se suas ações restritas pagam dividendos, você receberá pagamentos de dividendos, mesmo se suas ações não forem investidas. Os dividendos são considerados renda, então você pagará sua taxa de imposto de renda ordinária, não a taxa mais baixa 15, Nissenbaum diz. Uma vez que as ações vests, os dividendos serão tributados na taxa mais baixa. Se você fizer uma eleição 83 (b), no entanto, você pagará a taxa de 15 em dividendos imediatamente. 8226 Se você prender sobre a sua ação restrita depois de ter investido, o seu objecto de tratamento regular de ganhos de capital. Contanto que você esperar pelo menos um ano para vender, youll qualificar para a taxa de 15 ganhos de capital sobre os ganhos. O bloco de Sandra cobre o financiamento pessoal para EUA HOJE. Sua coluna Seu dinheiro aparece terças-feiras. Clique aqui para ver um índice de suas colunas do Money. E-mail ela em: sblockusatoday. Ações Restritas é um A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) cópia Copyright Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986 a 2017 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e AMEX estão atrasados pelo menos 20 minutos. Os dados do NASDAQ têm pelo menos 15 minutos de atraso.
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